Das weltweit in Hedgefonds verwaltete Kapital hat im dritten Quartal 2025 einen neuen Höchststand erreicht. Nach Angaben des aktuellen Global Hedge Fund Industry Report des US-Analysehauses HFR belief sich das Branchenvermögen auf 4,98 Billionen US-Dollar und näherte sich damit erstmals der Schwelle von fünf Billionen Dollar.
Gegenüber dem Vorquartal wuchs das verwaltete Vermögen um 238,4 Milliarden US-Dollar. Maßgeblich dazu beigetragen haben Nettomittelzuflüsse von 33,7 Milliarden Dollar – der höchste Quartalswert seit 2007. Seit Jahresbeginn summieren sich die Zuflüsse auf insgesamt 71 Milliarden Dollar. Parallel dazu erzielten Hedgefonds im dritten Quartal eine starke Performance: Der HFRI Fund Weighted Composite Index legte um 5,4 Prozent zu. Treiber waren vor allem Aktienstrategien, Makro-Ansätze sowie eine deutliche Erholung bei Krypto-Fonds.
Besonders ausgeprägt fiel das Wachstum bei Equity-Hedge- und Event-Driven-Strategien aus. Aber auch Relative-Value- und Makro-Fonds konnten neue Mittel anziehen. Erneut profitierten vor allem die größten Manager mit einem Anlagevolumen von mehr als fünf Milliarden US-Dollar überdurchschnittlich von den Zuflüssen.
Nach Einschätzung von Kenneth Heinz wird das Branchenwachstum von mehreren Faktoren gestützt. Dazu zählen eine zunehmende M&A-Aktivität, steigende Krypto-Investitionen, abnehmende geopolitische Risiken sowie die Erwartung sinkender Zinsen. Diese Rahmenbedingungen dürften das Interesse institutioneller und privater Investoren an Hedgefonds auch in den kommenden Quartalen hoch halten.
